（以下内容从华安证券《电力开导行业周报：光伏产业链加价落地，optimus加快产业化》研报附件原文纲领）主要不雅点：光伏：硅片、电板片库存基本见底，硅料、硅片、电板片王人加价本周N型硅料加价900元/吨；收尾2024年12月底，硅片、电板片积蓄库存基本消费殆尽，本周N型硅片及电板片均加价；后续市集对加价落地实验情况响应更为明锐，对政策细节响应或钝化。风电：辽宁省印发7GW省管海域海优势电设立决策2024年1-11月，国内风电装机51.75GW，同比+25%，其中11月新增装机5.59GW，环比-17%。海风面貌开工超预期刺激板块神志，辽宁省印发7GW省管海域海优势电设立决策，市集来去风电基本面拐点朝上预期。要点蔼然海风受益标的。储能：大储景气高企，蔼然PCS次序大储市集处于快速发缓期，传统市集放量，新兴市集崛起，产业链次序有望班师管益。大储处于快速发缓期，蔼然PCS及变压器次序。新时刻：制定低空运载国度圭臬，拒却行业盲目彭胀为完了低空经济发展“快”与“稳”的均衡，既要抢持机遇、快速布局，也要在政策、监管、基础设施、东谈主才等方面夯实基础，确保永远发展。当年两年交通运载部蓄意牵头制定多项无东谈主机物流基础设施设立等圭臬。冷漠蔼然低空经济相关发展圭表。氢能：近期氢能产业发展态势苍劲，多地积极布局氢能板块投资有望迎来窗口期，冷漠要点蔼然制氢、储运等次序。电网开导：国网公司特高压柔直时刻后果发布国网公司“±800kV/8GW”特高压柔性直流时刻后果发布会召开，有望鼓吹特高压柔直产业链发展、栽培新质分娩力的要紧需要，特高压柔直浸透率有望普及。电动车：上汽集团和宁德时期长远政策配合，冷漠不息成立高盈利底公司12月电动车销量合座阐扬苍劲，上汽集团和宁德时期长远政策配合，冷漠不息成立盈利闲散的锂电板、结构件次序，对正极、负极和电解液等有望改善的次序加大布局。东谈主形机器东谈主：特斯拉给出optimus最新量纲，布局有望插足T链的tier1厂商马斯克更新Optimus出货量纲，26年将分娩5-10万个东谈主形机器东谈主，然后27年再增多10倍；CES2025英伟达携东谈主形机器东谈主军团亮相，其中6款来自中国，包括智元远征A2、星动纪元Star1、星河通用G1、宇树H1及小鹏Iron等。咱们觉得东谈主形机器东谈主是AI时刻最紧要的诈欺标的之一，出路强大，冷漠布局有望插足特斯拉机器东谈主产业链的tier1厂商以及主业有援手的关节零部件。风险教唆新动力汽车发展不足预期；相关时刻出现颠覆性打破；居品价钱着落超出预期；产能彭胀不足预期、居品开发不足预期；原材料价钱波动。
