理财技巧在购房中如何运用 公积金贷款利率休养呼声起，大家称仍有下调空间

数据来源：北京住房公积金处置中心 秦燕玲/制表 陈锦兴/制图

某国有大行广州分诓骗命主说念主员向记者示意，广州地区主要交易银即将自11月7日起长入休养房贷利率，各家银行交易房贷利率最低不得低于3%。在此之前，有报说念称广州地区首套房贷利率已与同期个东说念主住房公积金贷款利率握平以至略低，联系公积金贷款利率休养的护士由此升温。

受访大家以为，现在公积金贷款利率确有进一步下调空间。不外，由于交易性个东说念主住房贷款和公积金贷款的利率造成机制从压根上有所不同，二者弗成简便类比。公积金贷款的策略辅助属性更强，由此决定了它应站在缴存东说念主利益态度上计划是否休养，同期，还要作念好央地之间、地点各联系部门之间的不异结合，以便更实时地作出灵举止态休养。

公积金贷款性价比裁减？

频繁情况下，相较交易性个东说念主住房贷款，公积金贷款能显赫为购房者量入为用利息支拨。证明住房城乡树立部、财政部、中国东说念主民银行自2014年起聚会发布的《寰球住房公积金年度论说》，2015年至2019年，往常披发的公积金贷款利率比同期交易性个东说念主住房贷款基准利率均低1.65至2个百分点。

2020年3月1日起，房贷利率全面从“贷款基准利率上浮形状”颐养为“LPR利率加点形状”。因此，2020年以后的年度论说均对比同期LPR报价知道往常住房公积金个东说念主住房贷款的节息水平。具体来看，2020年至2023年，公积金贷款利率与同期LPR的利差使实上已呈收窄趋势。

证明论说，2020年至2023年逐年而言，公积金贷款利率比同期LPR永别低1.1—1.55个百分点、1.05—1.4个百分点、0.9—1.35个百分点、0.85—1.2个百分点；往常披发的公积金贷款，偿还期内平均每笔贷款可从简利息支拨永别为9.75万元、9.91万元、8.43万元、7.91万元。

从最新情况看，某股份行北京地区支行的客户司理告诉记者，现在北京地区的首套房贷利率仍比公积金贷款利率略高。“按照这个节拍，公积金贷款利率是有可能往下落的。”该客户司理示意，传统有趣有趣上公积金贷款利率一直皆“便宜”许多，本轮房贷利率调降，可能带动公积金贷款利率下调。

“站在当下寥落技术节点看，公积金贷款的上风如实不大。”安徽工业大学商学院培育吴义东对记者示意，刻下交易贷款利率休养是为了配合各地出台的策略组合拳，刺激房地产阛阓需求，属于短期休养范围，弗成以此为起点质疑公积金轨制存在的合感性。

他以为，对个东说念主而言，住房公积金轨制不啻于低息贷款，还包括单元配缴、免缴个东说念主所得税等。因此需辩证地看待短期与永恒，局部与全局之间的关系。

公积金贷款利率，仍有下调空间

中国财政科学连接院助理连接员施文凯、中国东说念主民大学大众处置学院培育董克用在《从住房公积金到个东说念主公积金：住房公积金与待业金协同校阅连接》一文中指出，住房公积金运转念制可归结为“强制缴费、低存低贷、互助共济”。住房公积金“低存低贷”机制是保险轨制运转的基础，其中的低息贷款是轨制向参加东说念主提供的最大优惠。

因此，受访大家多半以为，公积金贷款利率当下仍有下调空间。仲量联行大中华区首席经济学家庞溟对记者示意，短期来看，起码要保证住房公积金贷款低利率上风，确保公积金贷款资本便宜、休养节拍生动。

吴义东握雷同不雅点，他以为，惟有确保资金池的良性、可握续运转，就不错限度下调公积金贷款利率。原因在于，住房公积金资金池是缴存东说念主之间造成的“我为东说念主东说念主，东说念主东说念主为我”的互助性资金池，应该站在缴存东说念主利益角度计划利率休养。

住房公积金策略短期内的优化休养，亦然阛阓对下阶段增量策略的期待。祥瑞证券首席经济学家钟正生曾指出，后续促耗尽策略优化升级的休养念念路之一便是进展地点政府积极性，空洞计划常住东说念主口、地区坐褥总值等要素，向各地拨付资金，饱读舞地点政府披发耗尽券、减弱公积金索要和使用轨则等，探索个性化耗尽辅助策略，同期设立促耗尽策略的评估机制，犒赏并彭胀实践中成果较好的策略。

从过往休养来看，公积金贷款利率休养窗口并不固定。记者梳理公开贵府发现，插足21世纪，公积金贷款利率的休养周期从10来天到7年多技术不等。举例，2008年10月9日休养后，同月27日再次休养，为现在隔断最短的一次休养；而2015年8月26日休养后，直到2022年10月1日才再次休养，前后相隔进步7年技术。

利率水平淡面，2002年至2007年，公积金贷款利率举座处于上行通说念。2007年9月15日起，5年期以上住房公积金贷款利率来到5.22%。2008年，历程5次休养，自2008年12月23日起，公积金贷款利率已降至3.87%。尔后利率水平再次回升，直至2012年6月8日，这一次休养较2011年7月7日起扩充的利率下落了20个基点。自此以后，公积金贷款利率就一直处于下行区间，最近一次休养（2024年5月18日），公积金贷款利率已降至2.85%，为轨则现在的历史低点。

公积金贷款利率怎样调？

吴义东以为，交易性贷款不错通过阛阓化表情进行生动和动态休养，而公积金贷款利率更多则是依靠策略调控，二者从压根上看造成机制不同，因此弗成简便类比。同期，计划到住房公积金是属地化处置的运作形状，又是当地住户造成的互助资金池，他冷落，各地可探索“因城施策、动态休养”形状。

具体来看，要在央地之间、地点各联系部门之间，造成不异机制共同研判。证明当地阛阓实际情况和缴存东说念主的实际金融需求，动态制定联系策略，幸免寰球一刀切的作念法。

“寰球房地产阛阓冷热不均，策略调控蓝本亦然坚握‘因城施策’导向，（公积金贷款）利率扩充寰球长入范例，与‘因城施策’理念并不兼容。”吴义东称。

庞溟也以为，各地公积金处置中心可与当地住建部门、金融处置部门派出机构以及交易银行保握一定议事结合机制，从而在保证“一城一策”前提下，协同要津条件。如升迁苦求商转公贷款便利度、增多公积金贷款可贷额度和每月还贷额度等。

（证券时报）